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MFI, RSI에 대해 알아보자

나카디 2024. 8. 8. 17:06

주식 및 금융 시장에서 투자 결정을 내리는 데 있어 기술적 분석은 매우 중요한 역할을 합니다. 그중에서도 MFI(자금 흐름 지수)와 RSI(상대 강도 지수)는 투자자들이 과매수 및 과매도 상태를 평가하는 데 유용한 도구입니다. 이번 글에서는 이 두 지표의 정의, 계산 방법, 활용법, 그리고 실제 투자에서의 적용 사례에 대해 자세히 알아보겠습니다.

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MFI (Money Flow Index) - 자금 흐름 지수

MFI는 자금 흐름 지수로, 가격과 거래량을 결합하여 자산의 과매수 또는 과매도 상태를 평가합니다. MFI는 0에서 100까지의 값을 가지며, 일반적으로 20 이하일 경우 과매도, 80 이상일 경우 과매수로 간주됩니다. 이 지표는 특히 거래량이 중요한 역할을 하는 시장에서 유용하게 사용됩니다.

MFI 계산 방법

MFI는 다음과 같은 단계로 계산됩니다:

  1. Typical Price (TP): (고가 + 저가 + 종가) / 3
  2. Money Flow (MF): TP × 거래량
  3. Positive Money Flow: 일정 기간 동안의 Positive MF의 합
  4. Negative Money Flow: 일정 기간 동안의 Negative MF의 합

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MFI의 활용

  • 과매수/과매도 신호: MFI가 80 이상일 때는 매도 신호로 해석하고, 20 이하일 때는 매수 신호로 해석할 수 있습니다. 이는 시장의 과열 또는 침체 상태를 나타내는 중요한 지표입니다.
  • 다이버전스: 가격과 MFI 간의 다이버전스가 발생할 경우, 추세의 반전 가능성을 시사합니다. 예를 들어, 가격이 상승하는데 MFI가 하락한다면, 이는 상승세가 약해지고 있음을 나타낼 수 있습니다.

RSI (Relative Strength Index) - 상대 강도 지수

RSI는 상대 강도 지수로, 가격의 상승과 하락의 강도를 측정하여 과매수 또는 과매도 상태를 평가합니다. RSI는 0에서 100까지의 값을 가지며, 일반적으로 70 이상일 경우 과매수, 30 이하일 경우 과매도로 간주됩니다. RSI는 가격의 변화 속도를 반영하기 때문에, 시장의 강세와 약세를 파악하는 데 유용합니다.

RSI 계산 방법

RSI는 다음과 같은 단계로 계산됩니다:

  1. Average Gain: 일정 기간 동안의 평균 상승폭
  2. Average Loss: 일정 기간 동안의 평균 하락폭
  3. RS (Relative Strength): Average Gain / Average Loss

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RSI의 활용

  • 과매수/과매도 신호: RSI가 70 이상일 때는 매도 신호로, 30 이하일 때는 매수 신호로 해석할 수 있습니다. 이는 투자자들이 시장의 과열 또는 침체를 판단하는 데 도움을 줍니다.
  • 다이버전스: 가격과 RSI 간의 다이버전스가 발생할 경우, 추세의 반전 가능성을 시사합니다. 예를 들어, 가격이 하락하는데 RSI가 상승한다면, 이는 매수 기회를 나타낼 수 있습니다.

MFI와 RSI의 차이점 및 상호 보완성

MFI와 RSI는 모두 과매수 및 과매도 상태를 평가하는 데 유용하지만, 그 접근 방식에는 차이가 있습니다. MFI는 거래량을 포함하여 자금의 흐름을 분석하는 반면, RSI는 가격 변화의 속도에 중점을 둡니다. 따라서 두 지표를 함께 사용하면 보다 신뢰성 있는 매매 신호를 얻을 수 있습니다.

예를 들어, MFI가 80 이상으로 과매수 상태를 나타내고, 동시에 RSI도 70 이상인 경우, 이는 강력한 매도 신호로 해석될 수 있습니다. 반대로, MFI가 20 이하로 과매도 상태를 나타내고, RSI도 30 이하인 경우, 이는 강력한 매수 신호로 해석될 수 있습니다.

실제 투자에서의 적용 사례

MFI와 RSI는 실제 투자에서 어떻게 활용될까요? 예를 들어, 한 투자자가 특정 주식의 MFI와 RSI를 분석하여 매매 결정을 내린다고 가정해 보겠습니다. 만약 MFI가 85로 과매수 상태를 나타내고, RSI도 75로 과매수 상태를 나타낸다면, 이 투자자는 해당 주식을 매도하는 것이 좋다고 판단할 수 있습니다. 반대로, MFI가 15로 과매도 상태를 나타내고, RSI도 25로 과매도 상태를 나타낸다면, 이 투자자는 해당 주식을 매수하는 것이 좋다고 판단할 수 있습니다.

엔비디아를 예를 들어 보겠습니다. 최근 조정장에서 AI 기술주를 대표하는 엔비디아도 두 지표가 굉장히 많이 빠진 것을 알 수 있습니다.

 

대표적인 기술주 ETF QQQ와 배당성장 ETF SCHD를 비교해보아도 이번 조정에서 기술주 위주로 많이 빠진것을 확인할 수 있습니다.

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결론

MFI와 RSI는 모두 시장의 과매수 및 과매도 상태를 평가하는 데 유용한 도구입니다. 이 두 지표를 함께 사용하면 보다 신뢰성 있는 매매 신호를 얻을 수 있으며, 시장의 전반적인 상황을 고려하여 신중한 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다. 기술적 분석 도구는 투자자의 판단을 돕는 보조 수단일 뿐, 항상 시장의 변동성을 염두에 두고 전략을 세우는 것이 필요합니다.

이 글이 MFI와 RSI에 대한 이해를 돕고, 실제 투자에 활용하는 데 도움이 되길 바랍니다. 투자에 있어 항상 신중하고, 충분한 분석을 통해 성공적인 결과를 얻으시길 바랍니다!

이렇게 MFI와 RSI에 대한 내용을 더욱 풍부하게 작성해 보았습니다. 도움이 되셨길 바랍니다!